주식을 처음 시작하면서
“CMA 계좌를 파킹통장처럼 쓰면 이자도 주고 좋다”는 이야기를 듣고
여유 자금 1천만 원 이상을 넣어두셨는데,
막상 계좌를 보니 이자율이 0%로 표시돼서 당황하신 상황이죠.
결론부터 말씀드리면,
👉 주식 매수를 해야 이자가 생기는 건 아닙니다.
👉 CMA 구조상 ‘이자가 안 생기는 것처럼 보일 뿐’인 경우가 대부분입니다.
블로그 포스팅 형식으로 하나씩 차근차근 정리해볼게요.
1. CMA 계좌, 기본 개념부터 짚고 갈게요
CMA는 Cash Management Account의 줄임말로,
증권사가 고객의 예치금을 단기 금융상품(RP, MMF 등)에 운용해서
👉 그 수익을 이자 형태로 나눠주는 계좌입니다.
즉,
- ❌ 주식을 사야 이자가 생긴다 → 아님
- ⭕ 현금만 넣어둬도 이자는 발생 → 맞음
그런데 왜 “0%처럼 보이느냐”가 핵심입니다.
2. 가장 흔한 이유①
👉 CMA 이자는 ‘매일 찍히지 않습니다’
은행 파킹통장은
- 하루만 넣어둬도
- 다음 날 이자가 바로 보이죠.
하지만 CMA는 다릅니다.
CMA 이자 방식
- ✔ 이자는 매일 발생
- ❌ 하지만 매일 표시되지 않음
- ⭕ 보통 월 1회(월말 또는 익월 초) 한 번에 지급
그래서:
- 계좌 화면 → 이자 0원
- 이자율 → 0%처럼 표시
이렇게 보이는 게 정상적인 경우가 많습니다.
3. CMA 종류에 따라 체감이 완전히 달라요
CMA는 하나가 아니라 종류가 여러 개입니다.
✔ CMA-RP형 (가장 흔함)
- 단기 환매조건부채권(RP) 운용
- 이자율 연 2~3%대 (시기별 변동)
- 월 단위 지급
- 중간에는 “이자 없는 느낌”
✔ CMA-MMF형
- 머니마켓펀드 기반
- 수익률 변동 있음
- 역시 즉시 이자 표시 안 됨
✔ CMA-발행어음형 (일부 증권사)
- 금리는 비교적 높은 편
- 대신 한도·조건 있음
👉 어떤 CMA를 쓰느냐에 따라
보이는 방식만 다를 뿐, 이자가 안 붙는 건 아닙니다.
4. 앱에서 ‘이자율 0%’로 보이는 이유
증권사 앱에서는 보통
- 실시간 이자율 표시 ❌
- 예상 이자 표시 ❌
- 지급 전까지 단순화된 화면 표시 ⭕
이런 구조를 씁니다.
그래서:
- “이자율 0%”
- “이자 내역 없음”
처럼 보여도,
👉 월말이 되면 이자가 한 번에 들어오는 구조인 경우가 대부분입니다.
5. 주식 상품을 사야 이자가 생기나요? ❌
이 질문 정말 많이 하세요.
👉 절대 아닙니다.
- CMA는 현금 예치 자체로 이자 발생
- 오히려 주식을 사면
→ 현금이 줄어들어
→ CMA 이자 대상 금액도 줄어듭니다.
즉,
“투자를 해야 CMA 이자가 생긴다”
는 오해예요.
6. 그래도 꼭 확인해야 할 체크리스트 ✅
아래는 한 번 꼭 점검해보세요.
✔ 정말 CMA 계좌가 맞는지
✔ 일반 종합계좌에 돈만 넣어둔 건 아닌지
✔ CMA 종류(RP/MMF/발행어음)
✔ 한 달 이상 유지했는지
📌 만약
한 달 이상 지났는데도 이자가 0원이라면
→ 그때는 증권사 고객센터에 문의하시는 게 맞습니다.
FAQ
Q1. CMA는 파킹통장처럼 매일 이자 확인 가능한가요?
❌ 대부분 불가능합니다.
은행 파킹통장과 달리 나중에 몰아서 지급합니다.
Q2. CMA가 은행 예금보다 안 좋은 건가요?
아니요.
- 수시입출금 가능
- 투자 대기 자금 보관에 매우 유리
단지 표시 방식이 불친절할 뿐입니다.
Q3. 원금 손실 위험은 없나요?
CMA-RP형 기준으로
👉 원금 손실 가능성은 매우 낮은 구조입니다.
(다만 예금자 보호는 되지 않음)
정리 요약
✔ CMA는 주식 안 사도 이자 발생
✔ 이자율 0%로 보여도 월말에 지급되는 구조
✔ 대부분 “아직 안 찍혔을 뿐”인 경우
✔ 한 달 지나도 이자 없으면 문의 필요